NISM VA म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर मॉक टेस्ट हिंदी | Mutual Fund Distributors (HINDI-First) Online Mock Test | B-30 BHARAT | SEBI-AMFI Ethics MCQs | RegDEEP™

Hindi:

विभिन्न एसेट क्लास जैसे इक्विटी, डेट, गोल्ड आदि में निवेश को बाँटने की प्रक्रिया, ताकि जोखिम नियंत्रित रहे और लक्ष्य के अनुसार संतुलित रिटर्न मिले। निवेशक की जोखिम-प्रोफ़ाइल और समयावधि के अनुसार उचित आवंटन चुना जाता है।

English:

The process of distributing investments across asset classes such as equity, debt and gold to balance risk and return. Allocation aligns with the investor’s risk profile, financial goals and investment horizon.

Simple hai - Asset Allocation matlab “sab ande ek tokri mein mat daalo.” Agar aap sirf equity mein डालोगे aur market gir gaya, to pura portfolio hil jayega. Equity + debt + gold mix rakhoge to portfolio har situation mein zyada stable rahega.

Hindi:

वह संस्था जो म्यूचुअल फ़ंड स्कीमों का संचालन करती है, पोर्टफोलियो बनाती है, निवेश निर्णय लेती है और नियामक नियमों का पालन सुनिश्चित करती है। AMC निवेशकों की ओर से धन का प्रबंधन करती है।

English:

An institution that manages mutual fund schemes, constructs portfolios, makes investment decisions, and ensures regulatory compliance. The AMC manages investor money professionally.

Matlab, AMC aapka “professional money manager” hai. Aap office jao, so jao, travel karo - AMC ki research team roz market dekhkar aapke paise ko sahi jagah lagati hai.

Hindi:

ऐसी स्कीम जहाँ फंड मैनेजर बाजार को मात देने हेतु शोध, चयन और सक्रिय निर्णयों से पोर्टफोलियो बनाते हैं। रिटर्न फंड मैनेजर की दक्षता पर निर्भर रहता है।

English:

A fund where the manager attempts to outperform the market through research, security selection and active decisions. Performance depends on the manager’s skill.

Bole toh, AActive Fund mein fund manager regular basis pe actively buy sell karta hai aur “market ko beat” karne ki full koshish karta hai (Fund manager’s skill). Agar research aur stock-picking strong hai, to index se zyada return kama sakta hai - warna underperform bhi ho sakta hai.

Hindi:

वह दर जिससे बहुवर्षीय या बहु-अवधि प्रतिलाभ को एक समान वार्षिक वृद्धि दर में बदला जाता है, ताकि तुलना सरल हो सके।

English:

The rate that converts multi-period returns into an equivalent annual growth rate, allowing easier comparison across investments.

In short, Annualized Return wo magic number hai jo multi-year gains ko ek simple yearly rate mein convert kar deta hai. Jaise 3 saal mein 33% total mila, roughly 10% per year samajh lo - comparison easy ho jata hai.

Hindi:

बेंचमार्क की तुलना में स्कीम द्वारा उत्पन्न अतिरिक्त प्रतिलाभ का मापन। सकारात्मक अल्फ़ा बेहतर प्रदर्शन का संकेत देता है।

English:

A measure of the excess return generated by a fund over its benchmark. Positive alpha indicates outperformance.

Sidhi bhasha mein, Alpha matlab “extra return.” Agar index (NIFTY50) 10% diya aur fund 13% laya, to 3% alpha hua. Positive alpha = fund manager ne apni fees justify kar di aur skill bhi.

Hindi:

सरकारी या कॉरपोरेट बॉन्डों के समूह पर आधारित सूचकांक जो डेट स्कीमों का बेंचमार्क होता है। यह अवधि, ब्याज दर और क्रेडिट गुणवत्ता को दर्शाता है।

English:

An index representing a basket of government or corporate bonds used as a benchmark for debt funds. It reflects duration, interest rates and credit quality.

Matlab, Bond Index ek “reference basket” hai jisse pata chalta hai ki debt market kaisa perform kar raha hai. Debt fund ka performance dekhna ho, to usko apne bond index se compare karte hain. - (मूल्यांकन करना या अनुमान लगाना।)

Hindi:

स्कीम के रिटर्न की बाजार में उतार-चढ़ाव के प्रति संवेदनशीलता का मापन। 1 से अधिक बीटा उच्च अस्थिरता दिखाता है।

English:

Measures a fund’s sensitivity to market movements. A beta above 1 indicates higher volatility than the market.

Simple logic - Beta batata hai fund kitna “josh se hilta” hai market ke saath. Beta 1.5 hai matlab market 10% girta hai to fund approx 15% tak hil sakta hai - high thrill, high risk.

Hindi:

वह संदर्भ सूचकांक जिसके समक्ष स्कीम का प्रदर्शन तुलना किया जाता है, ताकि उसकी गुणवत्ता और सुसंगतता आँकी जा सके।

English:

A reference index used to compare a fund’s performance and evaluate consistency and quality.

Matlab, Benchmark woh “report card line” hai jisse fund ka number compare hota hai. Fund ne 12% diya, index ne 10% - to fund ne homework thoda better kiya; warna sirf market ki hawa mein hi chal raha hai.

Hindi:

किसी बॉन्ड से मिलने वाली वास्तविक आय का मापन, जो ब्याज भुगतान और वर्तमान कीमत दोनों पर आधारित होता है।

English:

A measure of the actual income earned from a bond, based on interest payments and current market price.

Sidha sa funda - Bond Yield matlab “iss bond se kitna percent kama rahe ho.” Agar 1,000 ka bond har saal 80 de raha hai, to around 8% yield samajh lo, price change ke hisaab se adjust hota rahta hai. Wohi agara abhi market me koi dusra aisa investment hai jo 10% deta ho to wo bond koi nahi kharidega to uska price 1000 se niche aajayega 2% rataional hone keliye.

Hindi:

रिटेल निवेशकों को स्कीम बेचने हेतु वितरकों को भुगतान किया जाने वाला शुल्क, जो नियमित प्लान के TER में शामिल होता है।

English:

Fees paid to distributors for selling mutual fund schemes to investors, included in the TER of regular plans.

Matlab, yeh woh “परदे ke peeche ka cut” hai jo aapko dikhta nahi, par regular plan ke TER mein chhupa hota hai. Customer agar direct plan lete hain toh commission bachkar apne return ko direct boost de sakte hain par MFD ke expert advice advantage miss kar jayenge.

Hindi:

यूनिट की बिक्री कीमत और खरीद कीमत के अंतर से प्राप्त लाभ। धारण अवधि के आधार पर इसे अल्पकालिक या दीर्घकालिक माना जाता है।

English:

Profit earned from the difference between sale price and purchase price of units. Classified as short-term or long-term based on holding period.

Simple hai - sasta kharido, mehenga becho = Capital Gain. Jaise 10 rupeey ki unit 15 par bechi, to 5 rupeey ka gain hua, jisme tax rules 2 factor se decide hota hai 1. Holding period & 2. Type of fund (underlying asset). KEY: म्यूचुअल फंड द्वारा धारित अंतर्निहित परिसंपत्ति की प्रकृति (जैसे इक्विटी या ऋण), और धारण अवधि, अर्थात, वह अवधि जिसके लिए इकाइयों को मोचन से पहले धारण किया गया था।

Hindi:

जब बिक्री मूल्य, खरीद मूल्य से कम हो, तब अंतर को पूंजीगत हानि माना जाता है। इसे कर समंजनों में उपयोग किया जा सकता है।

English:

The loss arising when units are sold at a price lower than the purchase cost. It can be used for tax set-off.

Bole toh, ulta scene - mehenga kharida, sasta bechna pada, to Capital Loss. Investor ka ye dukh future capital gains ke tax ko kam karne mein kaam aa sakta hai, agar sahi expert advice ke sath planning kiya tho. Capital Gain ka ulta.

Hindi:

यह जोखिम कि कोई जारीकर्ता समय पर ब्याज या मूलधन चुकाने में विफल हो सकता है, जिससे डेट स्कीम का NAV प्रभावित होता है।

English:

The risk that an issuer may default on interest or principal payments, impacting the NAV of debt schemes.

Sidhi bhasha mein, Credit Risk matlab “udhaar diya aur samay par na mile ka dar.” Agar company interest ya principal time se na de, to debt fund ka NAV seedha jhatka kha sakta hai.

Hindi:

AMC द्वारा ली जाने वाली प्रबंधन शुल्क, संचालन व्यय और अन्य शुल्कों का कुल प्रभाव जो निवेशक के प्रतिलाभ को घटाता है।

English:

Total expenses charged by the AMC including management fees and operational costs, reducing investor returns.

In short, TER wahi “chota chota karke bada nuksan” hai. 1% extra TER sunne mein chhota lagta hai, par 15-20 saal mein compounding se lakhon ka farq la sakta hai.

Hindi:

जब पोर्टफोलियो कुछ ही प्रतिभूतियों या सेक्टरों में केंद्रित हो, तो जोखिम बढ़ जाता है और गिरावट का असर ज्यादा होता है।

English:

Risk increases when a portfolio is concentrated in a few securities or sectors, amplifying negative impact.

Matlab, “एक ही जगह में ज्यादा भीड़ ज्यादा खतरा” portfolio ka “sab kuch ek do shares ya sector par bet” kar dena. Agar wahi sector down chala gaya, to pura portfolio thak jayega - diversification yahin kaam aata hai.

Hindi:

ऐसी स्कीमें जो सरकारी बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड, मनी मार्केट उपकरण और अन्य निश्चित आय साधनों में निवेश करती हैं।

English:

Schemes that invest in government bonds, corporate bonds and money market instruments.

Simple socho, Debt Fund equity ka “elder, shaant bhai” hai. Zyada excitement nahi, par relatively stable income aur kam volatility - lekin interest rate aur credit risk se bilkul free bhi nahi. Equity funds se kam risk , aur jyadatar lagat (capital) ko secure karne keliye investor isme invest karta hai taki lagat secure rahe aur ek regular interval me kuch income (interest) milta rahe. Isko ek dusre tarike se bhi samjh sakte ho comparison keliye “FD se thoda jyada kamai equity se kam”. Dhyan rakhna interest regular coupon se milta hai aur guaranteed jaisa dikhta bhi hai par “Guaranteed return nahi”.

Hindi:

इस प्लान में निवेशक बिना वितरक के AMC से सीधे निवेश करता है, जिससे कमीशन नहीं लगता और TER कम होता है।

English:

A plan where investors invest directly with the AMC without distributors, resulting in no commission and lower TER.

Bole toh, Direct Plan matlab “distributor ko bypass karke seedha AMC se deal.” Same fund, same portfolio, bas commission bachta hai, isliye long term me return generally zyada dikhta hai. Wohi jo comission me samjhe the “Customer agar direct plan lete hain toh commission bachkar apne return ko direct boost de sakte hain par MFD ke expert advice advantage miss kar jayenge.”

Hindi:

निवेश को अलग-अलग एसेट, सेक्टर और प्रतिभूतियों में बाँटकर जोखिम कम करने की प्रक्रिया। एक जोखिम प्रबंधन रणनीति जिसमें जोखिम को कम करने के लिए निवेश, उत्पादों या सेवाओं को विभिन्न क्षेत्रों में फैलाना शामिल है। वित्त में, इसका अर्थ है विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों, जैसे स्टॉक, बॉन्ड और रियल एस्टेट में निवेश करना, ताकि यदि एक निवेश खराब प्रदर्शन करे, तो अन्य निवेश अच्छा प्रदर्शन कर सकें, जिससे समग्र जोखिम और प्रतिफल में संतुलन बना रहे।

English:

The practice of spreading investments across assets, sectors and securities to reduce risk. It helps minimize the impact of any single investment’s poor performance.

Matlab, portfolio ko “all-rounder team” banana. Sirf ek Virat Kohli se match nahi jeet sakte bowler, all-rounder, wicketkeeper sabki need hai; waise hi sirf ek stock ya sector pe future nahi lagana chahiye.
Dsure tarike se samjho “गाँव के रामू भैया सब्जी बेचते हैं। पहले वो सिर्फ टमाटर बेचते थे। जब टमाटर ख़राब होगया या फिर दाम गिर गए , तो पूरा नुकसान हुआ। अगले सीजन में उन्होंने टमाटर के साथ-साथ आलू, प्याज़ और बैंगन भी रखना शुरू कर दिया। अब अगर टमाटर में फायदा न भी हो, तो प्याज़ या आलू उन्हें बचा लेते हैं। यही है - विविधीकरण।“
(टमाटर ख़राब होगय ko Abhi keliye Unsystematic man lo, jo diversify ho sakta hai)

Hindi:

स्कीम के अधिशेष से निवेशकों को समय-समय पर दी जाने वाली राशि।

English:

Periodic payments made to investors from the scheme’s distributable surplus. They may be received as cash or reinvested as units.

In general, IDCW woh “pocket money” hai jo fund aapko beech beech mein deta hai. Lekin yaad rakho, yeh extra paisa nahi, aapke hi NAV se nikal kar aata hai - wealth building ke liye growth option zyada powerful hota hai.

Hindi:

डेट स्कीम में अधिक अवधि वाले साधनों पर ब्याज-दर परिवर्तन का प्रभाव अधिक होता है।

English:

In debt funds, longer-duration securities react more sharply to interest-rate changes, causing greater NAV fluctuations.

Simple hai - jitna lamba bond ka duration, utna zyada interest rate ka jhatka. Rate badhe to long-duration fund ka NAV zyada hilta hai, short-duration comparatively calm rehta hai.

Hindi:

80C टैक्स लाभ वाली इक्विटी स्कीम जिसमें 3 वर्ष का लॉक-इन होता है।

English:

A tax-saving equity scheme under Section 80C with a 3-year lock-in.

Bole toh, ELSS ek combo pack hai - tax saving bhi, equity growth bhi. 3 saal lock-in discipline sikha deta hai. 3 Dhyan rakhne wali bat:
1. Tax saving under 80C matlab 80C me maximum allowed is 1.5lkhs agar baki koi investment se 80C limit pura hogeya hai to ELSS me investment tax saving me koi fyda nahi dega.
2. LTCG tax 3 sal bad withdrawal pe lagega with exemption limit of 1.25lkh/FY.
3. Ye calculation sare invested ELSS ko ek sath karke hoga aur koi Indexation benefit nahi milega.

Hindi:

ऐसी स्कीमें जो मुख्यतः शेयरों में निवेश करती हैं, जिनमें जोखिम अधिक होता है।

English:

Funds that primarily invest in stocks and carry higher risk.

Sidhi bhasha mein, Equity Fund “growth ka engine” hai. Short term mein roller-coaster, long term mein wealth creator.

Hindi:

AMC द्वारा प्रबंधन शुल्क, संचालन लागत और वितरण खर्च मिलाकर लगाया गया कुल शुल्क।

English:

The total cost charged by the AMC including management, operational and distribution expenses.

Matlab, yeh “maintenance charge” hai jo return ko silently kaat deta hai. Lower TER = long-term advantage.

Hindi:

एक निश्चित अवधि से पहले यूनिट बेचने पर लगाया गया शुल्क।

English:

A fee charged for early redemption.

Exit Load “jaldi nikalne ka fine” hai. Fund chahata hai aap thoda time tikho.

Hindi:

स्कीम लॉन्च पर प्रति यूनिट तय की गई मूल कीमत।

English:

The base price per unit during a scheme’s launch.

Face Value sirf launch ka starting point hai - actual meaningful number hamesha NAV hota hai.

Hindi:

वह पेशेवर जो स्कीम का पोर्टफोलियो संभालता है।

English:

Professional who manages the scheme’s portfolio.

Fund Manager portfolio ka “captain” hai - sahi decision team jeetata hai.

Hindi:

कंपनी के मूलभूत वित्तीय और प्रबंधन पक्ष का अध्ययन। 1. म्यूचुअल फंड के संदर्भ में मौलिक विश्लेषण में फंड के आंतरिक मूल्य और दीर्घकालिक विकास की क्षमता का निर्धारण करने के लिए अंतर्निहित परिसंपत्तियों, फंड प्रबंधन और समग्र बाजार स्थितियों का मूल्यांकन करना शामिल है। 2. म्यूचुअल फंड के लिए, प्रक्रिया का ध्यान एक कंपनी के स्टॉक के विश्लेषण से हटकर सम्पूर्ण पोर्टफोलियो और उसे प्रबंधित करने वाली इकाई के मूल्यांकन पर केंद्रित हो जाता है।

English:

Evaluating a company’s financials, model and management.

Yeh “andar ki health check-up” hai - glamour nahi, groundwork.
Ye 2 level pe hota hai 1. Jab fund manager karta hai scheme ke portfolio decide karte time. Ki, kaunsa stock portfolio me add karni hai? aur
2. Jab investor ya aap karte ho investor ko help karne keliye ki kaunsa scheme sahi rehega.

Hindi:

अन्य म्यूचुअल फंडों में निवेश करने वाली स्कीम।

English:

A scheme that invests in other mutual fund schemes.

FoF ek “meta fund” hai - diversification zyada, expense double-layered ho sakta hai.

Hindi:

पूर्वनिर्धारित कीमत पर भविष्य में खरीद-बिक्री का अनुबंध। किसी परिसंपत्ति को किसी निश्चित भविष्य की तिथि पर पूर्व निर्धारित मूल्य पर खरीदने या बेचने के लिए एक मानकीकृत, कानूनी रूप से बाध्यकारी समझौता। इन अनुबंधों का कारोबार विनियमित एक्सचेंजों पर होता है और इनका उपयोग व्यवसायों द्वारा जोखिम से बचाव के लिए और व्यापारियों द्वारा मूल्य आंदोलनों पर अटकलें लगाने के लिए किया जाता है।

English:

A standardized future-date buy/sell contract. Legally binding agreement to buy or sell an asset at a fixed price on a future date, regardless of the market price at that time.

Futures “aaj deal, kal delivery” type contract hai - mutual funds isse hedging ke liye use karte hain.
Achhe se samjhte hain- सोचिए, गाँव के दो लोग हैं - किशन किसान है, रमेश होटल वाला। dono hi डरते हैं कि अगले महीने ‘आलू’ के दाम बदल जाएँगे। Kisan darta hai ki dam kam hojayega aur hotel wala darta  (अटकलें/Speculate)  hai ki dam jyada hojayega issi dar ko mitane keliye dono आज ही एक समझौता कर लेते हैं: किशन अगले महीने रमेश को 1 क्विंटल आलू ₹20 प्रति किलो के भाव पर देगा -चाहे उस समय बाज़ार में दाम ₹10 हों या ₹40। इस पक्के लिखित वादे को ही भविस्य अनुबंध (Future Contract) कहा जाता है। Yad rakhna: "मानकीकृत (likhit)/कानूनी"
दिमाग में ऐसे फिट करो - “Aaj hi rate fix, kal market chahe upar ho ya neeche -deal pakki.."
NOTE: Speculation भी एक तरीके का डर ही होता है (फायदे से बंचित न रह जाऊँ वाला डर)

Hindi:

स्कीम की पूरी कमाई पुनर्निवेशित होती है; लाभांश नहीं मिलता।

English:

All gains are reinvested; no dividends paid out.

Growth mein paisa “compound hoke chup-chaap mota” hota rehta hai - long term wealth ke liye powerful.

Hindi:

ऐसा फंड जो सीधे सोने के भाव का अनुसरण करता है या गोल्ड ETF/गोल्ड संबद्ध साधनों में निवेश करता है। इससे निवेशकों को बिना भौतिक सोना खरीदे कीमतों में बदलाव का लाभ मिलता है।

English:

A fund that tracks gold prices by investing in gold ETFs or gold-related instruments, giving exposure without needing to buy physical gold.

Bole toh, “locker kholne ki tension ke bina gold ka feel.” Physical gold nahi, par price movement ka pura maza - diversification ke liye ek solid satellite allocation.

Hindi:

सरकार द्वारा जारी किए गए सुरक्षित डेट उपकरण जिनमें डिफॉल्ट जोखिम न्यूनतम होता है। डेट फंड इन्हें स्थिरता और कम जोखिम के लिए शामिल करते हैं।

English:

Debt securities issued by the government with very low default risk, used by debt funds for stability.

Matlab, yeh “sarkari IOU” hai - default chance almost zero, isliye safety high. Debt funds inhe base layer jaisa use karte hain stability ke liye.

Hindi:

वह कुल प्रतिलाभ जिसमें खर्च अनुपात, शुल्क या करों की कटौती शामिल नहीं होती।

English:

The total return generated by a scheme before deducting expenses, loads or taxes.

In short, Gross Return matlab “fund ne kitna kamaya before kharcha.” Investor ke pocket mein aane se pehle TER, load, tax sab kaat kar net bachta hai - confusion door rakhna zaroori hai.

Hindi:

फ्यूचर्स या अन्य डेरिवेटिव साधनों का उपयोग कर जोखिम कम करने की रणनीति।

English:

A strategy using derivatives like futures to reduce portfolio risk, helping offset market volatility.

Sidhi bhasha mein, Hedging ek “insurance-type shield” hai. Market galat direction me chala gaya to bhi futures ya derivatives se loss control hota hai - profit badhane se zyada damage control ka tool.

Hindi:

ऐसी स्कीमें जो इक्विटी और डेट दोनों में निवेश कर जोखिम और प्रतिलाभ में संतुलन बनाती हैं।

English:

Funds that invest in both equity and debt to balance risk and return.

Matlab, yeh “combo thali” hai - equity ka growth plus debt ki stability. Jinko pure equity ka risk heavy lagta hai, unke liye balanced entry gate yahi hai.

Hindi:

कितने समय तक निवेशक ने यूनिटें रखी हैं, इससे कर उपचार और जोखिम पर प्रभाव पड़ता है।

English:

The duration for which units are held, determining tax treatment, risk behavior and return classification.

Simple socho, kitne time tak invested rahoge wahi aapki story decide karta hai - short holding trading jaisa behaviour, long holding investing ka real fayda, tax treatment bhi isi se linked hai.

Hindi:

स्कीम के अधिशेष से दिया जाने वाला लाभांश, जिसे नकद या पुनर्निवेश विकल्प के रूप में चुना जा सकता है। NAV वितरण के बाद घट सकता है।

English:

Dividends from the scheme’s surplus are paid to investors, either in cash or reinvested. NAV typically drops after distribution.

Bole toh, yeh “regular cash nikalne ka setup” hai. Lekin jitna zyada IDCW loge, utna kam compounding ka power milega - income chahiye ya growth, pehle decide karo.

Hindi:

निष्क्रिय फंड जो किसी बेंचमार्क इंडेक्स की संरचना और वज़न को दोहराता है। इसका उद्देश्य इंडेक्स के समान प्रतिलाभ देना होता है।

English:

A passive fund that replicates a benchmark index’s composition and weights, aiming to deliver index-like returns.

In short, Index Fund ek “no drama, low cost, market ko mirror karo” product hai. Zyada research, high fee aur star manager ki tension nahi - bas index jaisa return lo, discipline rakho.

Hindi:

महँगाई बढ़ने पर वास्तविक प्रतिलाभ कम हो जाता है क्योंकि क्रय-शक्ति घटती है। डेट और लिक्विड फंड विशेष रूप से प्रभावित होते हैं।

English:

Inflation can erode real returns by reducing purchasing power. Debt and liquid funds are particularly vulnerable.

Matlab, agar aapka paisa 5% se badh raha hai aur inflation 7% hai, to “dikhne mein profit, reality mein loss.” Isi liye long-term goals ke liye sirf FD-type returns kaafi nahi hote.

Hindi:

ब्याज दरों में बदलाव से डेट फंडों के मूल्य में उतार-चढ़ाव आता है। अवधि जितनी अधिक हो, जोखिम उतना अधिक होता है।

English:

Changes in interest rates cause fluctuations in debt fund values. Longer duration increases sensitivity.

Simple hai - jab interest rate upar jata hai, purane fixed-rate bonds ki value niche aati hai. Debt fund holder ke liye ye “ulta relation” samajhna bahut zaroori hai.

Hindi:

निवेशक कितने समय तक पैसा निवेशित रखना चाहता है, इससे उत्पाद चयन और जोखिम स्तर तय होते हैं।

English:

The time an investor intends to stay invested; it determines product suitability - equity for long horizons, debt for shorter ones.

Bole toh, kitne saal ke liए paisा side me rakh sakते ho, wahi aapka horizon. 10 plus saal ho to equity hero; 1-2 saal ho to debt ya liquid zone safe.

Hindi:

स्कीम किस प्रकार के एसेट, थीम या मॉडल का उपयोग करेगी, कैसे जोखिम प्रबंधन होगा और पोर्टफोलियो किस दृष्टिकोण से बनाया जाएगा – इनका संयुक्त ढांचा।

English:

A framework defining what assets, themes or models a scheme will follow and how its portfolio will be constructed and risk-managed.

In short, yeh “game plan” hai - fund value style chalega ya growth, large cap lega ya small cap, duration lamba rakhega ya chhota. Strategy samajhoge to surprise kam milenge.

Hindi:

निम्न क्रेडिट रेटिंग वाले उच्च जोखिम के बॉन्ड जो डिफॉल्ट की अधिक संभावना रखते हैं। उच्च यील्ड देते हैं लेकिन NAV पर भारी जोखिम डालते हैं।

English:

High-risk bonds with low credit ratings and higher default probability. They offer higher yields but carry significant NAV risk.

Matlab, high risk ka “tempting offer” - interest zyada, neend kam. Ye bonds sirf un logon ke liए hain jinki risk capacity aur understanding dono strong ho.

Hindi:

किसी सिक्योरिटी کا मूल्य उसके मूलभूत कारकों – आय, जोखिम और वृद्धि – के आधार पर तर्कसंगत स्तर पर निर्धारित करना।

English:

Assigning a rational value to a security based on fundamentals such as earnings, risk and growth expectations.

Simple bhasha mein, “sirf cheap dekhkar kharidना value investing nahi.” Earning, growth aur risk dekhkar decide karo ki price sahi hai ya sirf hype.

Hindi:

निवेशक की पहचान प्रमाणित करने की प्रक्रिया जिसमें PAN, पहचान-पत्र, पता, फोटो और अन्य दस्तावेज सत्यापित किए जाते हैं। यह म्यूचुअल फंड में निवेश शुरू करने के लिए अनिवार्य है और धनशोधन-विरोधी नियमों का हिस्सा है।

English:

The mandatory process of verifying an investor’s identity using PAN, address proof, photograph and other documents. It is required before any mutual fund investment and is part of anti-money-laundering norms.

Bole toh, KYC bina mutual fund account “locked” hai. Ek baar verify ho gaya to pura investment universe khul jata hai.

Hindi:

म्यूचुअल फंड वितरकों का पंजीकरण और सत्यापन जिसमें पहचान, योग्यता और नियामक अनुपालन की जाँच शामिल है। यह गलत बिक्री रोकने और निवेशक सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए बनाया गया है।

English:

A verification process for mutual fund distributors involving identity checks, qualification validation and regulatory compliance. It aims to prevent mis-selling and protect investors.

In short, KYD ensures “jo aapko advise kar raha hai, wo khud compliant hai ya nahi.” Mis-selling rokne ke liए regulator ka strong filter.

Hindi:

ऐसी इक्विटी स्कीमें जो बड़े और स्थिर बाज़ार पूँजीकरण वाली कंपनियों में निवेश करती हैं। इन कंपनियों की अस्थिरता कम होती है, इसलिए फंड का जोखिम अपेक्षाकृत नियंत्रित रहता है।

English:

Equity schemes investing in companies with large and stable market capitalization. These firms typically show lower volatility, keeping fund risk moderate.

Simple hai - yeh “big brand companies ka basket” hai. Risk mid ya small-cap se kam, beginners ke liए comfortable entry.

Hindi:

कोई निवेश कितनी आसानी से और उचित मूल्य पर नकदी में बदला जा सकता है। तरलता कम होने पर निवेशक को उचित कीमत न मिलने का जोखिम बढ़ता है।

English:

The ease with which an investment can be converted into cash at a fair price. Low liquidity increases the risk of price impact or delays in selling.

Bole toh, Liquidity matlab “jab zarurat ho tab bina discount diye bech pao.” Real estate low liquidity; liquid fund high liquidity.

Hindi:

ऐसी डेट स्कीमें जो अल्ट्रा-शॉर्ट अवधि के मनी मार्केट उपकरणों में निवेश करती हैं। इनका उद्देश्य पूंजी संरक्षण और उच्च तरलता प्रदान करना है।

English:

Debt schemes that invest in ultra-short duration money market instruments, aiming for capital safety and high liquidity.

In short, yeh “super short-term parking” hai. Salary se bacha paisa 1-3 mahine ke liए rakhna ho to smart option.

Hindi:

खरीद या बिक्री के समय लगने वाला शुल्क – एंट्री या एग्ज़िट लोड। अधिकांश फंडों में एंट्री लोड नहीं होता, जबकि एग्ज़िट लोड समयपूर्व रिडेम्प्शन पर लगाया जाता है।

English:

A fee charged at the time of purchase or redemption – entry load or exit load. Entry loads are typically removed; exit loads apply on early redemption.

Matlab, Load ek “entry ya exit ka toll tax” hai. Entry load ab zero hota hai, par exit load ignore karke jaldi nikloge to return ka flavour kadwa.

Hindi:

किसी कंपनी के कुल जारी शेयरों के मूल्य का योग, जो कंपनी की बाजार में स्थिति दर्शाता है। इसे लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप श्रेणियों में बाँटा जाता है।

English:

The total value of a company’s outstanding shares, representing its market size. Used to classify companies as large-cap, mid-cap or small-cap.

Simple bhasha mein, company ka “size label” - large-cap giants, mid-cap growing champs, small-cap budding players.

Hindi:

स्कीमें जो मध्यम बाजार पूँजीकरण वाली कंपनियों में निवेश करती हैं। इनका जोखिम लार्ज-कैप से अधिक और स्मॉल-कैप से कम होता है, तथा वृद्धि की संभावना संतुलित रहती है।

English:

Funds investing in medium-sized companies. They carry more risk than large-caps but less than small-caps, offering balanced growth potential.

Bole toh, mid-cap “growth plus risk ka mid-level combo” hai. Potential achha, volatility noticeable.

Hindi:

अल्पावधि के सुरक्षित ऋण साधन जैसे ट्रेज़री बिल, CP, CD और सरकारी अल्पकालिक प्रतिभूतियाँ। लिक्विड फंडों का मुख्य निवेश क्षेत्र।

English:

Short-term debt instruments such as treasury bills, commercial paper and certificates of deposit. Major investment components of liquid funds.

In short, ye “short-term, relatively safe parking instruments” hain - liquid ya money market funds ki backbone.

Hindi:

ऐसी स्कीमें जो लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप तीनों प्रकार की कंपनियों में विविधीकृत निवेश करती हैं, जिससे जोखिम और प्रतिलाभ का मिश्रित प्रोफ़ाइल बनता है।

English:

Funds investing across large-cap, mid-cap and small-cap companies to offer a diversified, blended risk–return profile.

Matlab, ek hi fund mein large plus mid plus small ka mix - market ke different phases mein support milta rehta hai.

Hindi:

किसी डेट उपकरण की वह अंतिम तारीख जब मूलधन का भुगतान होना होता है। अवधि जितनी लंबी, ब्याज-दर जोखिम उतना अधिक।

English:

The date on which a debt instrument’s principal must be repaid. Longer maturity increases interest-rate sensitivity.

Simple hai - bond ki “expiry date.” Lambi maturity = zyada interest rate impact.

Hindi:

डेट फंडों में ब्याज-दर परिवर्तनों के प्रति मूल्य संवेदनशीलता का मापन। अधिक मॉडिफाइड ड्यूरेशन का अर्थ है NAV में अधिक उतार-चढ़ाव।

English:

A measure of how sensitive a debt security or fund is to interest-rate changes. Higher modified duration means greater NAV volatility.

Bole toh, ye duration ka “sensitive version” hai. Modified Duration 5 ho to 1% rate move par approx 5% NAV impact.

Hindi:

स्कीम की कुल परिसंपत्तियों से कुल देनदारियाँ घटाकर प्रति यूनिट आधार पर प्राप्त मूल्य। यहीं से निवेशक की खरीद या रिडेम्प्शन कीमत तय होती है और वास्तविक पोर्टफोलियो मूल्य दर्शाता है।

English:

The per-unit value obtained by subtracting total liabilities from total assets of a scheme. It serves as the reference price for purchases and redemptions and reflects actual portfolio value.

In short, NAV mutual fund ka “daily share price” hai. Zyada NAV matlab mehenga nahi - sirf different math.

Hindi:

नई स्कीम के लॉन्च के दौरान सीमित समय तक खुला रहने वाला ऑफ़र, जिसमें यूनिटें फेस वैल्यू पर जारी होती हैं – आमतौर पर ₹10। इसके बाद स्कीम नियमित NAV पर चलती है।

English:

A limited-period launch phase during which a new scheme issues units at face value, usually ₹10. After the NFO, the scheme operates on daily NAV-based pricing.

Simple bhasha mein, NFO ek “launch offer” hai, sale nahi. ₹10 NAV dekhkar cheap mat samjho.

Hindi:

कॉरपोरेट द्वारा जारी निश्चित अवधि वाले ऋण उपकरण जिन्हें शेयर में परिवर्तित नहीं किया जा सकता। डेट फंड स्थिर आय और यील्ड हेतु इन्हें अपने पोर्टफोलियो में शामिल कर सकते हैं।

English:

Fixed-tenure debt instruments issued by corporates that cannot be converted into equity. Debt funds may invest in them for yield and steady income.

Bole toh, NCD ek “fixed income product” hai. Higher interest mil sakta hai, par credit risk carefully samajhna padta hai.

Hindi:

NFO अवधि समाप्त होने के बाद यूनिट खरीदने का मूल्य, जो NAV में लागू लोड जोड़कर या घटाकर तय होता है। यह वास्तविक व्यापारिक मूल्य दर्शाता है।

English:

The price for buying units after the NFO period, derived from NAV adjusted with applicable loads. It reflects actual transaction value.

In short, NFO ke baad jo price milta hai woh hi ongoing offer price - actual trading day ka rate.